“公司下一步的發(fā)展還需要超過1000萬元資金，希望銀行能順利給我貸款。”杭州銀江環(huán)保科技有限公司董事長(zhǎng)葉偉武有點(diǎn)忐忑地說，雖然他已獲得了500萬元貸款讓企業(yè)度過了最艱難的時(shí)期，但對(duì)未來公司的融資仍不放心。用提供貸款的杭州銀行科技支行相關(guān)負(fù)責(zé)人的話說，“葉偉武是幸運(yùn)的”，因?yàn)闆]有廠房、沒有抵押物，這幾乎是所有中小環(huán)保科技型企業(yè)都會(huì)面臨的難題。

　　記者近日在浙江、江蘇、廣東等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，缺少抵押物、融資成本較高、信息不對(duì)稱仍是制約綠色信貸發(fā)展的主要問題，再加上企業(yè)污染成本低、商業(yè)銀行激勵(lì)措施不夠等因素，剛起步不久的綠色金融至今仍步履蹣跚。業(yè)內(nèi)人士建議，一方面加強(qiáng)立法，從財(cái)稅等多角度強(qiáng)化制度硬約束；另一方面應(yīng)完善商業(yè)銀行綠色信貸領(lǐng)域的激勵(lì)機(jī)制，在存貸比考核等方面實(shí)施差別化政策。

　　需求催熱綠色金融

　　權(quán)威人士測(cè)算，未來大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃投資1.7萬億左右，清潔水行動(dòng)計(jì)劃投資1.4萬億左右，土壤環(huán)境保護(hù)行動(dòng)計(jì)劃投資0.9萬億左右，三大領(lǐng)域投資規(guī)模在4萬億左右。分析人士指出，就目前來看，面對(duì)巨大的“綠色”資金需求，銀行信貸仍將擔(dān)綱“主力軍”角色。

　　10月杭州的天空蔚藍(lán)、陽光燦爛，但是憶及公司發(fā)展初期的資金困難，葉偉武仍頗有感慨。葉偉武的企業(yè)是一家專業(yè)致力于水處理事業(yè)的新型高科技企業(yè)，也是杭州市政府重點(diǎn)扶植的新型環(huán)保企業(yè)之一。公司主要從事研發(fā)和生產(chǎn)廢水處理設(shè)備，可以多戶居民共同使用，將人們生活中產(chǎn)生的廢水處理達(dá)到可排放標(biāo)準(zhǔn)后再排放至河流。杭州銀行科技支行為葉偉武的企業(yè)提供了500萬元的貸款，執(zhí)行貸款基準(zhǔn)利率，而且?guī)缀鯖]有抵押物。

　　杭州銀行科技支行相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言：“我們也有自己的盈利模式，綠色金融考慮的是長(zhǎng)期效益。我們的目標(biāo)是通過市場(chǎng)化的新型運(yùn)作模式實(shí)現(xiàn)客戶、信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，最大程度地推動(dòng)綠色信貸的健康發(fā)展。”

　　位于廣州地區(qū)的一家物流企業(yè)同樣享受到綠色信貸創(chuàng)新服務(wù)模式所帶來的“好處”。這家物流企業(yè)的負(fù)責(zé)人介紹稱對(duì)企業(yè)的15輛貨車進(jìn)行了全套節(jié)能改造。“以牽引車為例，大概一年要跑到30萬公里，通過改造降低了6%的油耗，每年大概可以節(jié)油約8000升，節(jié)省成本5萬多元。”

　　這家物流企業(yè)受益于世界銀行在中國道路貨運(yùn)行業(yè)實(shí)施的首個(gè)節(jié)能減排項(xiàng)目，該項(xiàng)目需要企業(yè)先掏腰包購買安裝有助于提升整車行駛?cè)加托实能囕d設(shè)備，根據(jù)后續(xù)跟蹤改裝效果再獲得補(bǔ)貼。興業(yè)銀行(601166,股吧)為此項(xiàng)目創(chuàng)新推出車載設(shè)備節(jié)能服務(wù)中間商的融資模式，實(shí)現(xiàn)了公共資金與銀行融資的雙邊合作，充分發(fā)揮了公共資金的撬動(dòng)作用，興業(yè)銀行還為該項(xiàng)目420萬美元補(bǔ)貼資金提供資金管理和發(fā)放服務(wù)。

　　發(fā)展面臨多重掣肘

　　中國證券報(bào)記者在調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，即便在金融服務(wù)和資源都相對(duì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)，發(fā)展綠色金融也并非簡(jiǎn)單的事情。

　　實(shí)際上，以“幾何級(jí)”速度增長(zhǎng)的綠色信貸資金需求，給商業(yè)銀行帶來了不小的挑戰(zhàn)。銀行業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)商業(yè)銀行而言，綠色信貸既能帶來長(zhǎng)期收益也潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，環(huán)保與金融機(jī)構(gòu)的信息溝通與共享機(jī)制仍不夠完善，商業(yè)銀行難以完全控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。浙江銀監(jiān)局相關(guān)人士表示：“如果銀行授信的企業(yè)出現(xiàn)了環(huán)境事故，被環(huán)保部門責(zé)令停業(yè)了，銀行就面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行還需要考慮信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題。目前綠色信貸的客戶中，相當(dāng)一部分是中小企業(yè)且沒有較好的抵押物，給這類企業(yè)投放貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。再次，推行綠色信貸還需要銀行從總行到分行層面‘上下一心’，目前我國多數(shù)商業(yè)銀行并未對(duì)綠色信貸劃撥專門的信貸額度。”

　　一位國有大行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者，商業(yè)銀行推行綠色信貸的動(dòng)力不足，還因?yàn)楸O(jiān)管層給予的激勵(lì)措施不夠。比如，目前監(jiān)管層尚未對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)在存貸比考核等方面實(shí)施差別化政策；也沒有在不良貸款容忍度、呆壞賬核銷政策上，對(duì)發(fā)展綠色金融給予更大支持。

　　對(duì)于企業(yè)本身而言，實(shí)行“綠色發(fā)展”也面臨不少壓力。一方面，企業(yè)如果要進(jìn)行技術(shù)改造升級(jí)、淘汰落后產(chǎn)能，并實(shí)現(xiàn)低污染甚至是零污染，前期往往需要投入不少的資金；另一方面，企業(yè)造成環(huán)境污染的違法成本卻很低。在享受不到地方財(cái)政貼息的情況下，這些企業(yè)獲得銀行貸款的成本非常高，這一系列因素都在考驗(yàn)企業(yè)的決心和勇氣。

　　中國證券報(bào)記者了解到，目前有幾家商業(yè)銀行推出了排污權(quán)抵押貸款的綠色信貸業(yè)務(wù)。但是，目前這項(xiàng)貸款的規(guī)模非常小。銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，原因一是由于目前規(guī)模尚小，沒有形成全國性市場(chǎng)；二是在現(xiàn)行的法律框架下，環(huán)境污染違法成本低，企業(yè)交易排污權(quán)的動(dòng)力不足，排污權(quán)的“含金量”也因此大打折扣。

　　另外，以收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款為例，環(huán)保產(chǎn)業(yè)之所以適合收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，是因?yàn)楹芏辔鬯凸虖U處理項(xiàng)目，都是采取BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓）形式建設(shè)。BOT項(xiàng)目雖然一次性投資大,但有多年的收費(fèi)權(quán)。目前大多數(shù)銀行不愿意接受收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款。豐匯租賃董事長(zhǎng)王偉告訴中國證券報(bào)記者，從銀行貸款角度看BOT類項(xiàng)目，特許經(jīng)營權(quán)雖然能轉(zhuǎn)讓，但存在時(shí)限性和不容易轉(zhuǎn)讓等問題，只能證明是合法經(jīng)營項(xiàng)目的一種資質(zhì)，并且部分地方性法規(guī)明確規(guī)定部分特許經(jīng)營權(quán)不得質(zhì)押（例如湖南省市政公用事業(yè)特許經(jīng)營條例）。針對(duì)這類項(xiàng)目融資，銀行貸款更看重項(xiàng)目已投入的資金量，以及是否有足值的抵押物或強(qiáng)有力擔(dān)保。

　　“BOT類項(xiàng)目在建造初期沒有歷史穩(wěn)定的現(xiàn)金流，購買設(shè)備的資金可能不充足。在建造成功調(diào)試完畢以前，按照我們的經(jīng)驗(yàn)，銀行很難在此時(shí)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行放款，這樣就拖延了項(xiàng)目進(jìn)度，也會(huì)延緩項(xiàng)目產(chǎn)生現(xiàn)金流的時(shí)間。”王偉說。

　　銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星表示：“發(fā)展綠色信貸，不能靠行政命令，不能唱高調(diào)喊口號(hào)。”綠色信貸需要從商業(yè)可持續(xù)的角度真正“生根落地”，形成自己一套有效機(jī)制，包括專門的標(biāo)準(zhǔn)體系、信貸審批體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、問責(zé)體系，以及專門的培訓(xùn)體系等。

　　建立激勵(lì)和問責(zé)機(jī)制

　　銀監(jiān)會(huì)最新公布數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月末，21家主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)4.9萬億元，所貸款項(xiàng)目預(yù)計(jì)年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤3.2億噸，節(jié)水10億噸，減排二氧化碳7.2億噸、二氧化硫1013.9萬噸、化學(xué)需氧量464.7萬噸、氮氧化物256.5萬噸、氨氮42.8萬噸。

　　但是，4.9萬億元這個(gè)數(shù)字，相對(duì)于與人民幣貸款余額68.1萬億元及工業(yè)企業(yè)貸款26.06萬億元而言，所占比重仍很低。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長(zhǎng)張承惠表示：“商業(yè)銀行也是需要盈利的企業(yè)，如果未來仍然追求GDP快速增長(zhǎng)，商業(yè)銀行就很難脫離這個(gè)大的宏觀背景。發(fā)展綠色金融應(yīng)該是全社會(huì)的事情，商業(yè)銀行、企業(yè)、政府都需要高度責(zé)任感。”

　　有鑒于此，專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大力發(fā)展綠色金融仍需解決幾個(gè)層面的問題。從銀行層面來看，必須理順銀行自身經(jīng)營定位與經(jīng)營轉(zhuǎn)軌關(guān)系，消除信貸盲目擴(kuò)張阻力，改變以往“粗放經(jīng)營”信貸方式。同時(shí)，理順銀行與政府及其職能部門利益關(guān)系，消除長(zhǎng)期以來地方行政干預(yù)和地方保護(hù)主義阻力，形成推行綠色信貸的行政合力。

　　從監(jiān)管層面看，關(guān)鍵是要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，提供配套支持，營造好的政策環(huán)境。比如加強(qiáng)立法，強(qiáng)化制度硬約束；進(jìn)一步明確各行業(yè)節(jié)能環(huán)保和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)全社會(huì)信息共享；完善金融、財(cái)稅政策，加大對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融、化解產(chǎn)能過剩的支持與激勵(lì)等。比如在統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證規(guī)則、資金來源、存貸比考核等方面實(shí)施差別化政策。

　　王兆星透露，下一步銀監(jiān)會(huì)將在監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)和政策上來制定和發(fā)布對(duì)各家銀行實(shí)施綠色信貸的評(píng)估評(píng)價(jià)體系，既有定量指標(biāo)也有定性指標(biāo)。希望在科學(xué)規(guī)范的評(píng)估評(píng)價(jià)體系基礎(chǔ)上，確定實(shí)施綠色信貸的激勵(lì)和問責(zé)體系。銀行的主要負(fù)責(zé)人要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，甚至要實(shí)行終身問責(zé)機(jī)制。